近日，美國紐約聯(lián)儲公布的最新家庭債務和信用季度報告顯示，2024年第二季度美國家庭債務總額高達17.80萬億美元，比今年一季度增加了1090億美元，債務總額創(chuàng)歷史新高。在各類債務中，第二季度美國消費者信用卡債務總額增速最快，達到1.14萬億美元。

美國金融服務網(wǎng)站銀率網(wǎng)最新調(diào)查顯示，目前美國50%的信用卡用戶背負卡債，這一數(shù)字高于2024年1月的44%，也是自2020年3月后銀率網(wǎng)觀察到的最高紀錄。與2022年初相比，約四分之一的信用卡債務人對還清卡債的信心下降，17%的債務人擔心他們可能在未來半年內(nèi)出現(xiàn)無力支付最低還款額的情況。

自2021年以來，美國的信用卡債務一直在飆升，近期數(shù)據(jù)表明越來越多美國人的財務狀況正在惡化。

在中國社會科學院美國研究所專家馬偉看來，當前美國人的債務問題與他們長期以來的消費習慣有關?！?020年新冠疫情暴發(fā)以后，美國給居民部門大量發(fā)放現(xiàn)金補貼刺激美國經(jīng)濟。這一方面使美國消費保持旺盛，另一方面也使民眾養(yǎng)成了消費習慣?！钡?，從2023年下半年開始，由美國政府轉(zhuǎn)移支付帶來的超額儲蓄逐漸消耗殆盡后，民眾的消費習慣并未改變，這是導致其債務不斷增加的原因之一。

與此同時，美國政府在疫情期間試圖通過財政擴張和貨幣寬松政策刺激美國經(jīng)濟的行為，迅速推高了美國通脹。到目前為止，美國通脹仍未回歸至2%的目標水平。

不少美國人認為，長期的高通脹和高利率給他們帶來了更沉重的債務負擔。當前美國物價水平仍處高位，能源、房租和食品價格持續(xù)高企，美國家庭面臨越來越大的生活成本壓力。美國勞工部8月14日更新的數(shù)據(jù)顯示，2024年7月，美國消費者價格指數(shù)同比上漲2.9%。

美聯(lián)儲加息還導致信用卡利率上升，令部分信用卡持有者償債乏力。根據(jù)美聯(lián)儲公布的最新數(shù)據(jù)，2024年第二季度，美國消費者信貸經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的年增長率為2.4%，第二季度平均信用卡利率達22.76%，較2019年16.98%的平均利率大幅躍升。

“一些美國居民無法及時償還消費貸，就要不斷地用新的債務來抵消舊的債務，將還款日期往后拖延。”馬偉說，隨著美聯(lián)儲加息抬高債務利息定價，美國民眾債務不斷膨脹。

北京師范大學經(jīng)濟與工商管理學院教授賀力平表示，當下美國民眾信用卡債務與可支配收入之比約為6%，這一數(shù)字雖然相比2008年金融危機爆發(fā)時的8%要低，但是這一債務水平仍然值得警惕。

“美國經(jīng)濟主要依靠消費拉動，債務增加制約居民消費需求后，美國經(jīng)濟增長也會相應地出現(xiàn)下行動向?！辟R力平說。

此外，馬偉還指出，伴隨居民部門債務增加，美國金融風險不斷攀升，這種風險有可能會傳導至該國的企業(yè)部門和政府部門，對美國整體金融穩(wěn)定造成一定壓力。

根據(jù)美國勞工部日前發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至7月的過去12個月里，美國的年通脹率為2.9%，正在趨向美聯(lián)儲2%的目標。美聯(lián)儲8月21日發(fā)布的7月貨幣政策會議紀要顯示，如果通貨膨脹等經(jīng)濟數(shù)據(jù)走勢繼續(xù)如預期發(fā)展，美聯(lián)儲或?qū)⒃?月議息會議上降息。

對此，賀力平認為：“美國民眾債務成本的改善需要多次而且大幅度的降息，這需要一個過程，很明顯美聯(lián)儲在一年之內(nèi)做不到這一點，可能需要兩年甚至更長時間。”

兩位專家均指出，影響民眾債務狀況最重要的因素是美國整體經(jīng)濟形勢。“若市場繼續(xù)堅持現(xiàn)在對美國的悲觀經(jīng)濟形勢預期，民眾的債務負擔會更大。”馬偉說。

賀力平認為，避免民眾債務惡化主要依靠美國經(jīng)濟增長，“這個增長包括兩方面的含義，一是就業(yè)面要擴大，二是民眾收入增長，要達成這個目標，美國依然面臨不少挑戰(zhàn)”。