經(jīng)濟參考報記者 郭倩 王自宸

眼下，國產(chǎn)光通信產(chǎn)品訂單火爆，走俏國際市場，呈現(xiàn)量價齊升的景氣態(tài)勢，多家企業(yè)出口訂單已排到2028年。A股市場上，今年以來光纖和光模塊概念持續(xù)升溫，截至5月28日收盤，萬得光模塊（CPO）概念指數(shù)、萬得光纖概念指數(shù)年內(nèi)漲幅均超過了100%，分別為104.76%、108.48%。

“海外訂單排期已延至2028年”

夜晚的武漢未來科技城，華工科技旗下華工正源廠區(qū)內(nèi)，生產(chǎn)線燈火通明。這里趕制的，是一款熱銷全球、決定AI處理速度的核心產(chǎn)品——光模塊。華工正源數(shù)通產(chǎn)品線副總經(jīng)理吳凱告訴記者，公司海外訂單已經(jīng)排到2027年，部分客戶甚至開始談2028年的需求。

數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度，華工科技歸母凈利潤同比增長55.76%，海外整體出口總額同比增長74.6%。受益于AI算力革命帶來的歷史性機遇，公司光模塊產(chǎn)品持續(xù)供不應求，光互聯(lián)業(yè)務海外出口總額同比增長122.1%，占公司整體海外出口總額的比重達到65.6%。

作為算力網(wǎng)絡的“物理動脈”，光纖產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)量價齊升的景氣態(tài)勢。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年3月，中國光纖光纜出口額為2.45億美元，同比增長263.84%；光纖光纜出口均價為76.11美元/千克，同比增長204.32%。

多家上市公司披露的出口數(shù)據(jù)也印證了這一趨勢。2026年第一季度，受益于全球算力網(wǎng)絡升級及國內(nèi)外海風海纜項目建設的推進，亨通光電實現(xiàn)營業(yè)收入177.91億元，同比增長34.09%；毛利率同比提升2.36個百分點，凈利率同比提升2.18個百分點。中天科技在歐洲、中東、東南亞等地布局生產(chǎn)基地與營銷網(wǎng)絡，2025年實現(xiàn)境外收入90.85億元，同比增長23.97%。

亨通光電總裁張建峰告訴記者，AI數(shù)據(jù)中心對光纖的消耗量是傳統(tǒng)機房的5至10倍，GPU集群互聯(lián)需要海量高速光模塊支撐。北美和東南亞是當前企業(yè)出口增長最顯著的區(qū)域，同時南美、中東、非洲等新興市場訂單也在持續(xù)增長。海外頂級AI客戶以預付貨款方式鎖定產(chǎn)能，訂單排期已延至2028年。

東莞證券分析認為，海外重點客戶對800G等高端光模塊的需求顯著增長，并加速向1.6T及以上速率迭代。光纖光纜板塊同步進入量價齊升新周期。

多因素驅(qū)動需求爆發(fā)

受訪人士表示，當前全球AI數(shù)據(jù)中心大規(guī)模建設，直接帶動高端光通信產(chǎn)品需求爆發(fā)，成為本輪出口增長的主導力量。

“全球AI數(shù)據(jù)中心大規(guī)模新建、擴容帶來了硬件剛需，全球AI專用光收發(fā)模塊市場規(guī)模將持續(xù)擴容。”中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院電子信息研究所助理研究員張哲表示，市場研究機構(gòu)TrendForce的研究顯示，全球AI專用光收發(fā)模塊市場規(guī)模預計從2025年的165億美元升至2026年的260億美元，年增長率超57%。

海外科技巨頭大幅上調(diào)采購計劃，進一步釋放市場空間。例如，高盛將2026年800G光模塊銷量預測從2500萬只上調(diào)至3350萬只。海外主要云廠商及算力企業(yè)2026年資本開支持續(xù)上調(diào)，其中網(wǎng)絡基礎(chǔ)設施投資占比持續(xù)提升，直接拉動高速光模塊需求的增長。

華工科技黨委書記、董事長馬新強認為，2026年僅1.6T光模塊在北美市場的需求就已突破200億美元，如果加上其他地區(qū)需求，預計2026年光模塊市場會遠大于300億美元的體量。

國內(nèi)廠商具備產(chǎn)能與交付優(yōu)勢，在全球供給缺口中占據(jù)了主動權(quán)。英國商品研究所（CRU）預測，2026年全球光纖光纜供需缺口率約為16.4%。從產(chǎn)能建設周期看，光纖核心原材料光棒的擴產(chǎn)周期通常在18到24個月，目前全球頭部廠商產(chǎn)能普遍處于高負荷運行狀態(tài)，短期內(nèi)難以大幅提升產(chǎn)出。

張哲表示，我國的光纖產(chǎn)能在全球占比過半，當海外廠商受制于關(guān)鍵原材料供應約束、擴產(chǎn)節(jié)奏受限時，國內(nèi)廠商憑借原料保障和完整產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，快速響應這輪需求爆發(fā)。此外，我國企業(yè)已建成從光纖預制棒、光纖光纜、光器件到高端光模塊的全流程閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，各環(huán)節(jié)配套成熟、協(xié)同高效，能夠快速響應海外客戶的定制化、一體化需求。

企業(yè)加速布局全球產(chǎn)能

全球算力中心密集落地、帶寬需求指數(shù)級增長，把中國光通信推向了世界舞臺中央。不少企業(yè)正從“產(chǎn)品出口”向“全球產(chǎn)能+本地交付”升級，并通過工藝突破、智能制造等方式應對快速增長的市場需求。

馬新強透露，從2025年四季度到2026年一季度，華工科技國內(nèi)總部及泰國、越南等海外生產(chǎn)基地已完成兩輪集中產(chǎn)能擴張。為匹配市場需求，2026年第四季度計劃將800G及以上高端光模塊月產(chǎn)能提升至120萬只以上。

張建峰表示，錨定多家頭部AI數(shù)據(jù)中心長期協(xié)議訂單的確定性需求，亨通光電近日啟動內(nèi)蒙古光棒基地二期擴產(chǎn)，計劃在一期基礎(chǔ)上將光棒產(chǎn)能提升1.5倍。此外，AI先進光纖材料研發(fā)制造中心一期廠房建設已完成，新增先進設備將用于超低損空芯光纖、多芯光纖、多模光纖等特種光纖的規(guī)模化生產(chǎn)。

專家認為，當前國內(nèi)企業(yè)在空芯光纖、高速光模塊與超級互聯(lián)模塊等前沿方向加速布局，支撐國產(chǎn)產(chǎn)品在全球高端市場持續(xù)擴大份額。同時也要看到，國內(nèi)光通信中游制造環(huán)節(jié)全球領(lǐng)先，能匹配當前產(chǎn)業(yè)升級需求。但硅光制造等上游部分核心環(huán)節(jié)存在短板；高質(zhì)量硅光流片產(chǎn)能不足，制約下游產(chǎn)品的迭代速度和產(chǎn)能釋放。

對此，張哲建議，支持頭部企業(yè)從組裝制造向光引擎、硅光集成等核心器件布局，實現(xiàn)從代工制造向設計制造一體化升級。在產(chǎn)業(yè)協(xié)作層面，集中解決流片產(chǎn)能瓶頸。此外，聚焦硅光制造等領(lǐng)域，加大產(chǎn)能建設、技術(shù)攻關(guān)等政策扶持力度，推動上游核心環(huán)節(jié)加快實現(xiàn)自主創(chuàng)新。